Treasury management

De taken van de treasuryafdeling bestaan uit het sturen van toekomstige kasstromen volgens de richtlijnen van het (treasury)beleid van een onderneming, en het beheersen van de daaruit voortvloeiende risico’s. Door de ontwikkeling van de financiële markten en het groeiende besef dat het sturen van de kasstromen cruciaal is voor het functioneren van de onderneming of organisatie, is de aandacht voor treasury management enorm toegenomen.

Zanders adviseert bij het formuleren van het beleid, het inrichten en opzetten van de afdeling en de boekhoudkundige afhandeling van transacties. Het strategische beleid en de kaders van de afdeling worden vastgelegd in een statuut. Zanders ondersteunt haar klanten bij het opstellen van dergelijke documenten. Ook kan Zanders ondersteuning bieden bij de dagelijkse, praktische uitvoering van het cashmanagement. Zanders heeft ook veel ervaring met het implementeren van treasury managementsystemen. Met onze uitgebreide kennis van producten en de regelgeving over deze producten kunnen wij ondersteunen bij het ontwikkelen en uitbreiden van de accountingprocessen.

Accounting

Een juiste boekhoudkundige afhandeling van transacties is van groot belang, omdat dit een grote invloed heeft op het uiteindelijke resultaat van uw onderneming. Hoe verschillende transacties doorwerken in de financiële verslaggeving hangt af van de geselecteerde methode. Bij het implementeren van nieuwe accountingstandaards is het daarom belangrijk dat de mogelijke effecten goed in kaart worden gebracht, voordat er een definitieve keuze wordt gemaakt. In 2009 moeten de beursgenoteerde ondernemingen hun jaarrekening conform de IAS regelgeving opstellen. Dit houdt in dat de jaarrekening op een juiste wijze weergeeft welke producten de treasuryafdeling in haar boeken heeft staan.

Risicomanagement

Als de kasstromen bekend zijn, moeten de risico’s die samenhangen met de verwachte kasstromen in kaart worden gebracht. De belangrijkste risico’s voor een onderneming zijn marktrisico (zoals rente- en valutarisico), kredietrisico en liquiditeitsrisico. Deze risico’s kunnen op verschillende manieren worden beheerst. Centraal daarbij staat de kwantificering van deze risico’s, bijvoorbeeld door scenarioanalyses en Value at Risk methodes.

Cash management

Het sturen van de kasstromen van een onderneming en het stroomlijnen van de financiële logistiek is van groot belang voor het managen van het liquiditeitsrisico en het optimaliseren van de rentelasten. Er zijn diverse methodieken om het dagelijkse cash management te stroomlijnen, zoals het opzetten van (cross border) cash pools en het invoeren van 'netting'. Daarnaast zijn er interessante ontwikkelingen op het gebied van cashmanagement zoals de Payment Factory en SWIFTnet oplossingen. Zanders heeft ruime ervaring met het implementeren van allerhande cash managementstructuren en met de fiscale, juridische en technische aspecten hiervan. Omdat wij onafhankelijk zijn en kennis hebben van de meest gebruikte systemen, kunnen wij ook uitstekend adviseren bij de selectie van het juiste electronic banking- en treasury managementsysteem voor een onderneming.

Corporate finance

Corporate finance is een belangrijke component van de werkzaamheden van de treasuryafdeling. Enerzijds is dit van belang om de liquiditeitsrisico’s te beheersen (zie ook cash management). Anderzijds kunnen door een goede uitvoering van corporate finance de vermogenskosten worden geminimaliseerd. Zanders heeft veel ervaring met het optimaliseren van de vermogensstructuur van de ondernemingen. Hierbij is ook onze kennis op het gebied van alternatieve financieringsinstrumenten van grote waarde.