Mañana, ahora, eso ISO
SEPA: stimulans voor financiering van de bedrijfswerkkapitaalcyclus
De “Single Euro Payments Area” (SEPA) beloofde, als onderdeel van ISO 20022XML, standaardisatie en effi ciency voor de eurozone en ook voor enkele niet-euro landen die de SEPA standaard hebben aanvaard (b.v. Denemarken en Zwitserland). De mate waarin SEPA ook daadwerkelijk blijkt te worden geïmplementeerd blijft echter ver achter bij de verwachtingen. Nieuwe prioriteiten als gevolg van de 2008 krediet crisis en het feit dat sommige populaire locale betaalproducten buiten SEPA zijn gehouden, worden vaak aangewezen als de oorzaken hiervoor.
Hoe kunnen SEPA en ISO 20022 innovatieve werkkapitaal financiering stimuleren?
Nu ISO 20022 ook factuur berichtgeving omvat en SEPA een alternatief wil bieden voor locale producten als RIBA’s in Italië, Vcom in Frankrijk en Pagares in Spanje is het voor bedrijven een goed moment om te overwegen of het SEPA en ISO 20022 raamwerk niet ingezet zou kunnen worden ter verbetering van hun werkkapitaal effi ciency. Vooral kleinere bedrijven hebben geprofi teerd van lokale producten als RIBA die hen toegang verschaften tot (goedkopere) asset backed werkkapitaal fi nanciering. Als deze locale, electronische, soort van wisselbrieven zouden verdwijnen als gevolg van SEPA harmonisatie, dan zou dit een belangrijk nadelig eff ect hebben op hun mogelijkheden krediet te krijgen en op de voorwaarden waaronder dit krediet wordt verleend.
Dit artikel biedt een nieuwe visie hoe SEPA en ISO 20022 als katalysator zouden kunnen dienen voor innovatieve en aantrekkelijke mogelijkheden tot handelsfi nanciering. Om gebruik te kunnen maken van het ISO XML raamwerk zullen bedrijven op korte termijn e-invoicing serieus onder de loep moeten nemen. Hoewel een mogelijke besparing van 65% op de kosten een belangrijke aansporing zal zijn, zullen project managers nog belangrijke barrières te slechten hebben zoals: het netwerk, veiligheid en authenticatie. Banken zullen opnieuw naar interfacing gaan kijken want dat versterkt hun commerciële fi nancieringspropositie als gevolg van standaardisatie en automatisering. Ze hebben hun klassieke factoring - en crediteuren fi nancierings producten in de nadagen van de kredietcrisis uitgebreid als gevolg van twee factoren: 1) de toegenomen vraag van klanten en 2) het afbouwen van risico in hun handelsfi nancierings portefeuille als gevolg van hun Basel III strategie.
XML zet de standaard
Het streven naar het terugdringen van kosten, standaardisatie en effi ciency door zowel bedrijven als banken komt op hetzelfde moment dat verkopers van systemen het XML raamwerk in hun producten hebben geïncorporeerd, soms hebben ze de ISO 20022 standaard zelfs al voorgeschreven voor hun clienten. Ook banken en SWIFT hebben XML en ISO 20022 als standaard in de industrie omarmd. Het SWIFT MX raamwerk, de opvolger van alle Swift MT messages, is gebaseerd op XML en voldoet aan de ISO 20022 standaard. Dit maakt ISO 20022 de standaard van de toekomst. In onze projecten zien we ook een toenemend gebruik van XML en ISO 20022.
Het zou helpen als de uitvoering van transactie processing projecten en funding initiatieven samengevoegd zouden kunnen worden, zowel bij banken als bedrijven, of deze beiden op z’n minst gemanaged zou worden als een “working capital improvement” initiatief. E-invoicing bijvoorbeeld, vermindert niet alleen de fi nanciële processing kosten maar het vergroot ook de effi ciency van bepaalde onderdelen van handelsfi nanciering zoals factoring en crediteuren fi nanciering. Het toepassen van ISO 20022 leidt bijvoorbeeld tot aanzienlijk lagere implementatiekosten van een crediteuren fi nancieringsschema omdat standaard acceptatie de geschillenbeslechting versnelt en facturen veel eerder beschikbaar maakt voor discontering.
Barrières die overwonnen moeten worden
Het verder standaardiseren van factuur berichtgeving zal ISO 20022 en dus ook SEPA, geschikt maken om lokale betaal producten als Vcom in Frankrijk en RIBA of Pagares in Italië en Spanje te vervangen. Deze betaalproducten lijken op crediteuren fi nanciering maar dan binnen een lokaal schema. Het probleem van de berichtgeving standaard mag bijna zijn opgelost, er blijven andere barrières die nog overwonnen moeten worden. Facturen moeten bijvoorbeeld voldoen aan lokale juridische vereisten en partijen moeten kunnen vertrouwen op de authenticatie en de juistheid van de digitale factuur. Juridische harmonisatie van de BTW en factureren in Europa staat gepland voor implementatie in nationale wetgeving in 2013 (COM (2009) 211).
Invoering van deze richtlijn is zeker een voorwaarde maar de technische oplossingen voor authenticatie en de niet-weerlegbaarheid van een digitale handtekening vereisen een gezamenlijke aanpak om tot een universeel netwerk te komen. Cloud computing zou hierin een cruciale rol kunnen spelen door niet zozeer applicaties beschikbaar te maken via het net maar juist business functies. Applicaties zouden dan, op een wereldwijd beveiligd netwerk zoals SWIFT, de basis kunnen bieden voor de veilige en betrouwbare verzending van digitale facturen, vergelijkbaar met ons hedendaagse postbedrijf.
SEPA en e-invoicing
Van dit punt terug naar SEPA is maar een kleine stap. SEPA heeft immers geen beperkingen gesteld voor wat betreft de techniek die participanten gebruiken maar - met het 4-corner model als basis - universeel bereik voor electronische berichten voorzien.
De European Banking Association (EBA) en enkele factuur consolidatie bedrijven hebben onderzocht of en hoe het SEPA raamwerk gebruikt zou kunnen worden voor e-invoicing. SWIFT is een pilot gestart rondom een op FileAct gebaseerde oplossing voor e-invoicing. Combineert men dit met een 3Skey solution dan zou men wel eens de oplossing in handen kunnen hebben voor een veilig en betrouwbaar e-invoicing systeem. Het bereik zou universeel kunnen worden als banken en SWIFT hierin samenwerken.
De ISO 20022 berichtgevingsstandaard kan handelsfi nanciering nog verder helpen. Status berichtgeving zou gebruikt kunnen worden voor op cloud computing gebaseerde infrastructuren voor fi nanciering met onderpand door banken buiten een bestaande handelsrelatie. Hierdoor onstaat meer concurrentie en kunnen de rentekosten voor dit soort producten naar beneden, dit ten faveure van de partijen die zaken doen en de wereldhandel in het algemeen. Deze mogelijkheden van ISO 20022 kunnen een alternatief bieden voor locale betaalproducten die op dit moment niet voldoen aan de SEPA norm (bijvoorbeeld RIBA, Vcom en Pagares).
